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資本市場與股權投資課程?

1.資本與資本市場
資本經營的方式：
傳統型—項目投資—生產經營：將資本物化為實物資產，依靠資產盈利，實現資本的逐利性！
創(chuàng)新型—金融投資—股權經營：將資本物化為股權投資、金融投資，依靠該投資的購買、轉讓實現增值！
資本市場，又稱“長期金融市場”、“長期資金市場”：期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。
資本市場原理示意圖
我國資本市場及功能
融資功能分析
案例分析一：企業(yè)資本結構分析。
資本市場定價功能
案例分析二：企業(yè)估值。
我國多層次資本市場體系框架圖
案例分析三：公司股票上市。

2.股權投資原理與實務
直接股權投資
案例分析四：未來中國的股權投資機會分析：資源、三農、節(jié)能環(huán)保、消費品、現代服務業(yè)、金融類、新能源、有科技含量的制造業(yè)、 TMT行業(yè)分析。
案例分析五： 2017年投資中國十大金融創(chuàng)新項目。
私募股權投資（ PE ）
企業(yè)如何進入私募股權投資領域？
公司型私募股權投資基金法律結構圖
合伙型私募股權投資基金法律結構圖
風險投資（VC）—創(chuàng)業(yè)投資
產業(yè)投資基金
案例分析六：幾個產業(yè)投資基金分析。
天使投資
國有企業(yè)混合所有制改革中股權投資分析
總結：股權投資的進入與退出時機分析。

3.股權投資方式分析
（1）兼并與收購作為一種外延的經濟發(fā)展方式，已經日益成為企業(yè)尋找快速發(fā)展，實現資源優(yōu)化配置的重要手段。
案例分析七：與兼并、收購有關的部分案例分析：惠普以250億美元收購康柏；粵美的被美托投資公司收購；大連萬達集團以31億美元收購美國院線CMA—“蛇吞象”。
并購的常見形式分析：橫向并購、縱向并購、多元化并購、換股合并、通過多次交易分步實現并購。
案例分析八：.2017年7月，融創(chuàng)中國收購大連萬達13項旅游文化資產。
（2）股權投資動因分析
生產協同效應、財務協同效應、經營協同效應、人才和技術的協同效應
三起并購案例分析。
案例分析九： 聯想收購IBM-PC業(yè)務的交易結構分析。
案例分析十：國航掌控深航51%股權。
（3）股權投資中的企業(yè)價值評估：
并購目標企業(yè)的價值評估方法
案例分析十一：市盈率模型的運用。
案例分析十二：未來現金流量折現法的運用。
（4）并購后對企業(yè)財務的影響
①并購對企業(yè)盈余的影響
②并購對股票市場價值的影響
案例分析十三：并購后的財務分析。

4.投資后的經濟增加值（EVA）分析
（1）投資后傳統財務分析與EVA分析對比
（2）為什么要引入EVA？
案例分析十四：引入EVA可以更好的體現企業(yè)價值。
（3）什么是EVA？如何計算？如何用EVA考核企業(yè)價值和股東財富？
（4）為什么有些企業(yè)表面盈利，實質上并未盈利？
（5）投資后企業(yè)價值的衡量。
案例分析十五：通過引入EVA，考察投資是增加了企業(yè)價值？還是損害了企業(yè)價值？

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